火狐电竞APP12月30日晚，永泰能源（股票简称：*ST永泰，代码600157)公告称，公司收到山西省晋中市中级人民法院的《民事裁定书》，裁定确认永泰能源重组计划实施完毕，至此，永泰能源自2018年7月以来的债务问题得到妥善解决，年内完成重组，2021年为之后的第一个全年重组完成，永泰能源将正式进入良性发展快车道，未来可期。

重整计划实施后，按照相关法律程序，涉及永泰能源因债务问题的诉讼和执行案件将依法结案，并得到有效解决，公司进入平稳、积极发展的阶段。此外，鉴于重组方案已完成，永泰能源将根据监管要求向上交所申请撤销退市风险警示。

重组方案实施完成，股东权益增加，盈利能力增强

火狐电竞APP12月16日，晋中市中级人民法院裁定核准《永泰能源股份有限公司重整方案》，永泰能源正式进入重整方案实施阶段。 12月30日，永泰能源重组方案完成，经晋中市中级人民法院确认，永泰能源重组进程告一段落。

晋中市中级人民法院表示江苏永泰电力，经审查，本院认为，在管理人的监督下，永泰能源已完成重组方案规定的现金清偿、债务留存通知、股权转让、现金提款等事项。 ，重组方案的实施已达到实施完成标准。

根据重组方案，以公司现有总股本12,425,795,326股为基数，永泰能源每10股转增7.880355794股，价格为1.94元/股 本次股份转让共转让9,791,968,819股（最终转让股份数量以中国证券登记结算有限责任公司上海分公司实际登记确认为准）。本次股份转让不分配给原股东江苏永泰电力，但分配给债权人用于清偿债务和支付相关重组费用。本次转让后，永泰能源总股本由12,425,795,326股增至22,217,764,145股。

火狐电竞APP永泰能源表示，根据公司2020年三季度财务数据，预计完成后公司资产负债率将从73.04%降至55.@的重组计划。 >72%，每年可节省11.33亿元财务费用，每股净资产和每股收益双双增长，将产生较大的重组收益。据专业人士分析，因1.89.96亿元债转股，公司总股本由1.24.26亿股增至2.22.18亿股股，净资产由236.4亿元增至426.36亿元，每股净资产由1.901.92元。

永泰能源表示，通过重组方案的顺利实施和落实，公司的债务问题将得到彻底解决，债务结构将得到优化江苏永泰电力，财务状况将大大改善，可持续盈利能力将得到加强，经营业绩将得到改善。 .

恰逢行业上升周期进入健康发展的快车道

火狐电竞APP永泰能源是一家大型A股民营综合能源上市公司江苏永泰电力，主营业务为电力、煤炭、石化三大业务。公司将在现有综合能源核心业务基础上，充分发挥资源禀赋和区位优势，坚持和推进“聚焦主业、提质增效”的发展战略，致力于发展成为具有区域竞争力的大型综合能源供应。业务。

近期，受工业景气、天气因素和电网部署能力三大因素影响，电力供需紧张，多地限电频发。国内火电行业具有“计划电力、市场煤炭”的典型特征。当电力需求旺盛时，也将有利于更多火电高端的煤炭需求。随着我国煤炭进口量减少，依法合规生产限制更加严格，煤炭需求回暖，供需矛盾凸显，当前煤炭价格创三年内新高。

对于煤电一体化的永泰能源来说，这是难得的历史机遇，在新一轮行业回暖后，或将很快迎来估值提升。煤炭业务是永泰能源的主要利润来源。永泰能源现有主焦煤和炼焦煤矿的总产能为975万吨/年。公司所属煤炭企业规模已达到大型煤炭企业规模。经过多年的技术改造、工艺改进和设备投入，公司所属煤矿矿山综合机械化程度高，位居山西省炼焦煤行业前列。

永泰能源拥有煤炭资源总储量38.43亿吨，其中：优质焦煤资源总储量9.22亿吨，优质动力煤资源储量29.21亿吨。信达证券研究称，由于澳洲煤炭进口限制严重影响了国内炼焦煤尤其是低硫主炼焦煤的供应，由于下游炼焦煤开工率高、利润空间大，炼焦煤价格仍在上涨。 . .

在电力业务方面，永泰能源总装机容量1109万千瓦。其电厂主要分布在江苏、河南等经济发达地区和人口密集地区。它们是该地区的主要发电厂，机组容量大，技术参数高。在资源稀缺的情况下，为保障电力供应做出了巨大贡献。

目前，永泰能源正在加快在建项目投产江苏永泰电力，有望在较短时间内贡献新的增长点。南阳电厂项目（2*100万千瓦超超临界燃煤机组）#1机组已于2020年一季度投产，#2机组主楼、冷却塔、烟囱建设已完成，锅炉、汽轮机、发电机等辅助设备正在安装中，计划2021年一季度投产；华兴电厂二期工程（2*40万千瓦燃气热电联产机组）#3、#4机组将于近期投产；丹阳电厂项目（2×10万千瓦燃气热电联产机组）于2020年二季度正式开工建设，项目投产后可为丹阳市提供集中供热。是全市唯一的集中热源点，计划于2021年四季度投入使用。

此外，永泰能源还计划通过技术改造实施投资小见效快的项目，如建设跳汰清废车间，采用智能干选技术替代原有的移动筛网系统，中尾煤回收利用。处理，从而有效提高资源回收水平。并加强技术创新，促进节能减排、环保和产品升级增效，如推进张家港污泥耦合发电项目、沙洲电厂石膏深加工项目等。

永泰能源表示，随着重组后偿债计划的不断推进，公司债务规模将进一步下降，财务结构将更加健康，信用功能将快速修复，公司将恢复良好发展轨迹，公司价值将得到进一步体现，对公司生产经营产生显着的积极影响，为所有债权人和投资者提供更好的预期和更高的质量效益回报。

业内人士表示，以12月30日收盘价1.29元/股计算，永泰能源市账率仅为0.67倍，估值为处于历史低位，低于同行业上市公司，随着煤炭和火电行业新一轮上行周期，重组完成和在建项目投产，电力和火电的盈利潜力煤炭业务持续释放，电力、煤炭板块估值有望在二级市场逐步修复。 ，永泰能源估值有望加速修复。

火狐电竞APP招商证券认为，永泰能源基本面良好。通过重组解决债务问题，减轻财务负担，公司有望重回健康发展轨道，恢复价值。